Индикатор «Газпромбанк - Корпоративные облигации (дюрация 2 года)»

Индикатор «Газпромбанк – Корпоративные облигации» (дюрация — 2 года) — бенчмарк консервативной инвестиционной стратегии, сфокусированной на облигациях надежных российских эмитентов с высоким кредитным качеством. Базовыми активами бенчмарка являются облигации со средневзвешенной дюрацией на уровне 2 лет, которые могут быть включены в состав средств  пенсионных накоплений и пенсионных резервов в полном соответствии с законодательством. Индикатор ежедневно рассчитывается ПАО Московская Биржа на основании портфеля ценных бумаг, сформированного специалистами Акционерного общества «Газпромбанк – Управление активами». Индикатор отражает динамику стоимости облигаций и накопленного купонного дохода по ним по состоянию на предыдущий рабочий день. 

Методика расчета индикатора

Основные критерии

Лимит концентрации на одно юридическое лицо или группу не более 10%
Объем выпуска каждого финансового инструмента не менее 1 млрд рублей
Целевая дюрация 2 года
Максимальная средневзвешенная модифицированная дюрация 3 года
Целевое кредитное качество BB+
Срок до погашения/оферта отдельных финансовых инструментов не более 5 лет
Минимальный кредитный рейтинг облигаций кредитных организаций A-(RU) от АКРА, ruA- от «Эксперт РА»
Минимальный кредитный рейтинг облигаций некредитных организаций BB+(RU) от АКРА, ruBB+ от «Эксперт РА»
Значение индикатора
-0,61%
1 040.53
на 16.08.2019
1 046.90
на 15.08.2019
Динамика индикатора

База расчета

Ключевые показатели индикатора*

Эффективная дюрация
 

28%
12%
49%
11%
1-1.5
1.5-2
2-2.5
2.5-3

Средневзвешенная дюрация 2 года

КРЕДИТНОЕ КАЧЕСТВО ПО МРА**

14%
15%
44%
14%
4%
5%
4%
BBB/Baa2
BBB-/Baa3
BB+/Ba1
BB/Ba2
BB-/Ba3
B+/B1
B/B2

Средневзвешенное кредитное качество BB/Ba2

КРЕДИТНОЕ КАЧЕСТВО ПО НРА***

34%
24%
14%
14%
9%
4%
AAA(RU)/ruAAA
AA(RU)/ruAA
AA-(RU)/ruAA-
A+(RU)/ruA+
A(RU)/ruA
A-(RU)/ruA-

Средневзвешенное кредитное качество AA-(RU)/ruAA-

Отраслевая структура
 

21%
15%
10%
9%
7%
7%
7%
7%
7%
5%
4%
Нефть и газ
Кредитные организации
ТМТ
Недвижимость
Нефтесервис
Транспорт
Металлургия и добыча
Розничная торговля
Химия
Финансовые компании
Конгломераты

* Показатели индикатора приведены на дату последней ребалансировки 16.08.19.

**Использован лучший рейтинг эмиссии согласно данным агентств Fitch Ratings, S&P Global Ratings, Moody's Investors Service. В случае отсутствия рейтинга выпуска используется рейтинг эмитента, в случае отсутствия последнего - рейтинг поручителя (гаранта).

***Использован лучший рейтинг эмиссии согласно данным агентств АКРА (АО) и АО «Эксперт РА». В случае отсутствия рейтинга выпуска используется рейтинг эмитента, в случае отсутствия последнего - рейтинг поручителя (гаранта).