Индикатор «Газпромбанк - Корпоративные облигации (дюрация 2 года)»

Индикатор «Газпромбанк – Корпоративные облигации» (дюрация — 2 года) — бенчмарк консервативной инвестиционной стратегии, сфокусированной на облигациях надежных российских эмитентов с высоким кредитным качеством. Базовыми активами бенчмарка являются облигации со средневзвешенной дюрацией на уровне 2 лет, которые могут быть включены в состав средств  пенсионных накоплений и пенсионных резервов в полном соответствии с законодательством. Индикатор ежедневно рассчитывается ПАО Московская Биржа на основании портфеля ценных бумаг, сформированного специалистами Акционерного общества «Газпромбанк – Управление активами». Индикатор отражает динамику стоимости облигаций и накопленного купонного дохода по ним по состоянию на предыдущий рабочий день. 

Методика расчета индикатора

Основные критерии

Лимит концентрации на одно юридическое лицо или группу не более 10%
Объем выпуска каждого финансового инструмента не менее 1 млрд рублей
Целевая дюрация 2 года
Максимальная средневзвешенная модифицированная дюрация 3 года
Целевое кредитное качество BB+
Срок до погашения/оферта отдельных финансовых инструментов не более 5 лет
Минимальный кредитный рейтинг облигаций кредитных организаций A-(RU) от АКРА, ruA- от «Эксперт РА»
Минимальный кредитный рейтинг облигаций некредитных организаций BB+(RU) от АКРА, ruBB+ от «Эксперт РА»
Значение индикатора
+ 0,2%
1 093.48
на 12.12.2019
1 091.29
на 11.12.2019
Динамика индикатора

База расчета

Ключевые показатели индикатора*

Эффективная дюрация
 

27%
8%
52%
12%
1-1.5
1.5-2
2-2.5
2.5-3

Средневзвешенная дюрация 2 года

КРЕДИТНОЕ КАЧЕСТВО ПО МРА**

56%
14%
14%
4%
9%
5%
BB+/Ba1
BBB/Baa2
BB/Ba2
B+/B1
BBB-/Baa3
BB-/Ba3

Средневзвешенное кредитное качество BB+/Ba1

КРЕДИТНОЕ КАЧЕСТВО ПО НРА***

32%
1%
37%
7%
15%
8%
AAA(RU)/ruAAA
AA+(RU)/ruAA+
AA(RU)/ruAA
AA-(RU)/ruAA-
A+(RU)/ruA+
A(RU)/ruA

Средневзвешенное кредитное качество AA(RU)/ruAA

Отраслевая структура
 

19%
12%
10%
8%
7%
7%
7%
7%
7%
6%
5%
4%
Нефть и газ
Кредитные организации
ТМТ
Транспорт
Энерго- и водоснабжение
Финансовые компании
Химия
Нефтесервис
Металлургия и добыча
Розничная торговля
Конгломераты
Недвижимость

* Показатели индикатора приведены на дату последней ребалансировки 08.11.19.

**Использован лучший рейтинг эмиссии согласно данным агентств Fitch Ratings, S&P Global Ratings, Moody's Investors Service. В случае отсутствия рейтинга выпуска используется рейтинг эмитента, в случае отсутствия последнего - рейтинг поручителя (гаранта).

***Использован лучший рейтинг эмиссии согласно данным агентств АКРА (АО) и АО «Эксперт РА». В случае отсутствия рейтинга выпуска используется рейтинг эмитента, в случае отсутствия последнего - рейтинг поручителя (гаранта).