Индикатор «Газпромбанк - Корпоративные облигации (дюрация 4 года)»

Индикатор «Газпромбанк – Корпоративные облигации» (дюрация — 4 года) — бенчмарк умеренно-консервативной инвестиционной стратегии, сфокусированной на облигациях надежных российских эмитентов с высоким кредитным качеством. Базовыми активами бенчмарка являются облигации со средневзвешенной дюрацией на уровне 4 лет, которые могут быть включены в состав средств  пенсионных накоплений и пенсионных резервов в полном соответствии с законодательством. Индикатор ежедневно рассчитывается ПАО Московская Биржа на основании портфеля ценных бумаг, сформированного специалистами Акционерного общества «Газпромбанк – Управление активами». Индикатор отражает динамику стоимости облигаций и накопленного купонного дохода по ним по состоянию на предыдущий рабочий день.  

Методика расчета индикатора

Основные критерии

Лимит концентрации на одно юридическое лицо или группу не более 10%
Объем выпуска каждого финансового инструмента не менее 1 млрд рублей
Целевая дюрация 4 года
Максимальная средневзвешенная модифицированная дюрация 6 лет
Целевое кредитное качество BB+
Срок до погашения/оферта отдельных финансовых инструментов не менее 2-х и не более 10-ти лет
Минимальный кредитный рейтинг облигаций кредитных организаций A-(RU) от АКРА, ruA- от «Эксперт РА»
Минимальный кредитный рейтинг облигаций некредитных организаций BB+(RU) от АКРА, ruBB+ от «Эксперт РА»
Значение индикатора
-0,11%
1 099.45
на 22.10.2019
1 100.69
на 21.10.2019
Динамика индикатора

База расчета

Ключевые показатели индикатора*

Эффективная дюрация
 

4%
25%
25%
14%
16%
16%
2-2.5
2.5-3
3-3.5
3.5-4
4-4.5
4.5-5

Средневзвешенная дюрация 3.5 года

КРЕДИТНОЕ КАЧЕСТВО ПО МРА**

34%
9%
42%
11%
4%
BBB/Baa2
BBB-/Baa3
BB+/Ba1
BB/Ba2
BB-/Ba3

Средневзвешенное кредитное качество BB+/Ba1

КРЕДИТНОЕ КАЧЕСТВО ПО НРА***

49%
19%
7%
14%
11%
AAA(RU)/ruAAA
AA(RU)/ruAA
AA-(RU)/ruAA-
A+(RU)/ruA+
A(RU)/ruA

Средневзвешенное кредитное качество AA(RU)/ruAA

Отраслевая структура
 

22%
19%
14%
8%
7%
7%
7%
7%
4%
4%
Нефть и газ
Металлургия и добыча
Транспорт
ТМТ
Энерго и водоснабжение
Нефтесервис
Химия
Производство удобрений
Конгломераты
Розничная торговля

* Показатели индикатора приведены на дату последней ребалансировки 09.10.19.

** Использован лучший рейтинг эмиссии согласно данным агентств Fitch Ratings, S&P Global Ratings, Moody's Investors Service. В случае отсутствия рейтинга выпуска используется рейтинг эмитента, в случае отсутствия последнего - рейтинг поручителя (гаранта).

*** Использован лучший рейтинг эмиссии согласно данным агентств АКРА (АО) и АО «Эксперт РА». В случае отсутствия рейтинга выпуска используется рейтинг эмитента, в случае отсутствия последнего - рейтинг поручителя (гаранта).