Индикатор «Газпромбанк - Корпоративные облигации (дюрация 4 года)»

Индикатор «Газпромбанк – Корпоративные облигации» (дюрация — 4 года) — бенчмарк умеренно-консервативной инвестиционной стратегии, сфокусированной на облигациях надежных российских эмитентов с высоким кредитным качеством. Базовыми активами бенчмарка являются облигации со средневзвешенной дюрацией на уровне 4 лет, которые могут быть включены в состав средств  пенсионных накоплений и пенсионных резервов в полном соответствии с законодательством. Индикатор ежедневно рассчитывается ПАО Московская Биржа на основании портфеля ценных бумаг, сформированного специалистами Акционерного общества «Газпромбанк – Управление активами». Индикатор отражает динамику стоимости облигаций и накопленного купонного дохода по ним по состоянию на предыдущий рабочий день.  

Методика расчета индикатора

Основные критерии

Лимит концентрации на одно юридическое лицо или группу не более 10%
Объем выпуска каждого финансового инструмента не менее 1 млрд рублей
Целевая дюрация 4 года
Максимальная средневзвешенная модифицированная дюрация 6 лет
Целевое кредитное качество BB+
Срок до погашения/оферта отдельных финансовых инструментов не менее 2-х и не более 10-ти лет
Минимальный кредитный рейтинг облигаций кредитных организаций A-(RU) от АКРА, ruA- от «Эксперт РА»
Минимальный кредитный рейтинг облигаций некредитных организаций BB+(RU) от АКРА, ruBB+ от «Эксперт РА»
Значение индикатора
-0,41%
1 053.14
на 16.08.2019
1 057.52
на 15.08.2019
Динамика индикатора

База расчета

Ключевые показатели индикатора*

Эффективная дюрация
 

7%
22%
31%
21%
6%
12%
2-2.5
2.5-3
3-3.5
3.5-4
4-4.5
4.5-5

Средневзвешенная дюрация 3.4 года

КРЕДИТНОЕ КАЧЕСТВО ПО МРА**

26%
17%
36%
17%
4%
BBB/Baa2
BBB-/Baa3
BB+/Ba1
BB/Ba2
BB-/Ba3

Средневзвешенное кредитное качество BB+/Ba1

КРЕДИТНОЕ КАЧЕСТВО ПО НРА***

43%
24%
9%
14%
7%
4%
AAA(RU)/ruAAA
AA(RU)/ruAA
AA-(RU)/ruAA-
A+(RU)/ruA+
A(RU)/ruA
A-(RU)/ruA-

Средневзвешенное кредитное качество AA(RU)/ruAA

Отраслевая структура
 

19%
17%
14%
12%
7%
7%
7%
7%
4%
4%
3%
Нефть и газ
ТМТ
Транспорт
Металлургия и добыча
Нефтесервис
Энерго и водоснабжение
Химия
Производство удобрений
Розничная торговля
Конгломераты
Кредитные организации

* Показатели индикатора приведены на дату последней ребалансировки 16.08.19.

** Использован лучший рейтинг эмиссии согласно данным агентств Fitch Ratings, S&P Global Ratings, Moody's Investors Service. В случае отсутствия рейтинга выпуска используется рейтинг эмитента, в случае отсутствия последнего - рейтинг поручителя (гаранта).

*** Использован лучший рейтинг эмиссии согласно данным агентств АКРА (АО) и АО «Эксперт РА». В случае отсутствия рейтинга выпуска используется рейтинг эмитента, в случае отсутствия последнего - рейтинг поручителя (гаранта).