• Теория
    Как все утроено на фондовом рынке
  • Практика
    Как инвестировать, чтобы быть в плюсе
  • Разное
    Как инвестируют другие

Онлайн-издание для инвесторов и тех, кто хочет вкладывать с умом, а не как придется.

Матчасть по теме, инструменты с полки «бери и делай», истории тех, кто уже попробовал. Без иллюзий о сказочной доходности.

Теория

Дать в долг vs стать акционером

429
21 января 2021
На чтение: 9 минут

Что такое акция, чем отличается от облигации — этими вопросами задается каждый, кто впервые оказался на фондовой бирже. Давайте вместе разберемся, в чем разница.

Если коротко: акции и облигации — популярные инвестиционные инструменты на фондовом рынке. Консервативным инвесторам подойдут облигации, тем, кто хочет получить бОльшую прибыль, но готов пойти на риск, — акции.
 
Теперь подробности.
 

Что такое акция

Акция — это ценная бумага, которая дает право инвестору владеть долей в компании. Он может принимать участие в управлении организацией, получать часть прибыли, рассчитывать на часть имущества общества при его ликвидации.

Акция — это ценная бумага, которая дает право инвестору владеть долей в компании.

Создавая компанию, основатель вносит свои средства в уставный капитал, который разделен на определенное количество акций. Эти инвестиции нужны для старта бизнеса. Если акции торгуются на бирже, то их может купить любой желающий. От дополнительного выпуска акций основатель теряет часть голосов, но при этом получает финансирование для развития проекта. Чем больше у инвестора акций, тем весомее голос при принятии решений о дальнейшей работе компании и больше доход от результатов работы в виде дивидендов.

Какими бывают акции

Акции делятся на обыкновенные и привилегированные.

Обыкновенные акции дают право голосовать по насущным вопросам компании, а также получать дивиденды. Привилегированные (или префы) чаще всего лишают владельца права голоса, зато дивиденды по префам выплачиваются в первую очередь, и их размер может быть больше, чем по обыкновенным акциям.

Как заработать на акциях

Инвестор может получить два вида дохода: дивиденды и прибыль от разницы покупки и последующей продажи акции.

Дивиденды — это часть прибыли компании, которую она выплачивает своим акционерам. Дивиденды выплачивают ежегодно, каждое полугодие или квартал. Размер, сроки и условия выплаты всегда четко прописаны в дивидендной политике компании. Многие инвесторы держат в портфелях акции прибыльных компаний годами, получая стабильный доход от дивидендов.

Выплаты зависят от того, насколько эффективно компания работала, и какая экономическая и политическая ситуация была в стране и мире. Например, если большую часть года была засуха и пожары, то хороших показателей, а значит и дивидендов, от сельскохозяйственного сектора ждать не стоит. Но иногда компания выплачивает дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых, более успешных лет.

Прибыль от курсовой разницы — наиболее популярный способ получения дохода на фондовом рынке. Это называется «трейдинг»: купил дешевле — продал дороже.

Например, акция Газпрома в 2017 году стоила 116 рублей, а через три года ее цена превысила 265 рублей. То есть сумма, полученная от продажи этой бумаги, более чем вдвое превысила вложения.

Конечно, не нужно ждать годы, чтобы продать или купить бумагу для получения прибыли. Цена акции зависит от новостей компании, политической и экономической ситуации и многих других факторов и может кардинально меняться в течение дня.

Далеко не всем инвесторам удобно весь день следить за инфополем и отслеживать изменение цены купленных акций. Поэтому проще и выгоднее вкладываться в акции через паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Это можно сделать онлайн в управляющей компании. Профессионалы постоянно анализируют фондовый рынок и выбирают крупные, надежные, растущие компании, подбирая акции так, чтобы диверсифицировать риски и получать прибыль. Например, в линейке «Газпромбанк — Управление активами» существует девять открытые паевых инвестиционных фондов, из них две трети инвестируют в акции наиболее прибыльных российских и иностранных компаний: «Газпромбанк — Акции»; «Газпромбанк — Фонд международных дивидендов»; «Газпромбанк — Индия»; «Газпромбанк — Нефть»; «Газпромбанк — Электроэнергетика» и «Газпромбанк — Сбалансированный».

Что такое облигация

Для развития бизнеса компании часто берут в долг. Облигация — это как расписка о том, что инвестор дал деньги компании, и организация должна вернуть их в определенный срок, причем с процентами. Привлекать таким способом финансирование может и государство.

Облигация — ценная бумага, с помощью которой компании или государство берут у инвесторов в долг под проценты.

В отличие от акции облигации — более консервативный инструмент с предсказуемым поведением: доходность и срок погашения всегда известны. Однако нужно помнить о риске банкротства компании. Организация может допустить дефолт по облигациям, а это значит, что инвестор не получит вложения назад. Поэтому важно изучать историю компании, в инструменты которой вы собираетесь инвестировать, интересоваться ее работой и показателями.

Какими бывают облигации

Облигации бывают купонные и дисконтные. Облигации бывают купонные и дисконтные. Разница в порядке выплаты вознаграждения и сроках обращения.

Цена размещения облигации — сумма, по которой облигация была приобретена. Средства, которые компания должна будет вернуть, называются номиналом облигации. Дата погашения — это день, когда долг по бумаге будет возвращен.

Если облигации дисконтные, их стоимость ниже номинала. В дату погашения по таким бумагам компания единоразово выплачивает долг по номиналу. Доходом будет разница между ценой размещения и номиналом.
 
При погашении купонных облигаций механизм другой: выплата вознаграждения — процентов по долгу (купонов) — происходит равномерно, как правило, несколько раз в год.
 
Большинство облигаций, обращающихся на российских биржах, являются купонными.
 
Вид процентного дохода — еще один принцип для классификации облигаций. У облигаций с постоянным доход процент зафиксирован сразу и не меняется в течение всего срока обращения ценной бумаги. Процент по облигациям с фиксированным доходом известен заранее, но может меняться в разные купонные периоды. У облигаций с плавающим доходом процент меняется по заранее установленным правилам в течение всего периода обращения ценной бумаги. И, наконец, у облигаций с амортизационным доходом номинальная стоимость возвращается частями параллельно с купонными выплатами.
 
Облигации также классифицируются по типу эмитента. В зависимости от того, кто выпустил бумагу, облигации могут быть корпоративными, государственными и муниципальными.
 
Еще одна типология облигаций — по валюте представления. Большинство облигаций, доступных инвесторам на внутреннем рынке, номинированы в национальной валюте — это рублевые облигации. Облигации, номинированные в иностранной валюте, как правило, долларах США или евро, называют еврооблигации.
 
В зависимости от срока облигации делятся на срочные — выпускаются на заранее определенный период времени — и бессрочные — не имеют конкретной даты погашения.

Кроме покупки на бирже, приобрести облигации также можно через паевые инвестиционные фонды — это удобнее и проще, потому что с выбором инструментов помогут определиться специалисты управляющей компании. В «Газпромбанк — Управление активами» через фонды можно инвестировать как в высококачественные облигации российских компаний, так и в надежные государственные облигации. Подробнее о том, как работают ПИФы, — в нашем специальном материале.

Итого

Чем акция отличается от облигации. Акция — более рисковый инструмент, но при этом может дать инвестору и больший доход. Акция — долевая бумага, приобретая которую можно получить право голоса при решении корпоративных вопросов компании. Облигация — долговая бумага, своеобразная расписка в том, что инвестору вернут заем с процентами через определенное время.

Как можно заработать на акциях и облигациях. Акции и облигации можно купить и продать в любое время, то есть получить прибыль на разнице цен. Но в случае с облигацией лучше дождаться полного ее погашения. При владении акцией можно также получать доход от дивидендов, которые могут выплачиваться несколько раз в год. Инвестировать в акции и облигации можно и одновременно, приобретая паи фондов со сбалансированными стратегиями через управляющую компанию. Такие фонды сочетают надежность рынка облигаций и потенциально высокую доходность по акциям.

Фондовый рынок непредсказуем. Не нужно покупать акции и облигации только потому, что это делают все. Нужно определить свои финансовые цели и выбрать подходящую стратегию. Шансы на успех инвестирования повысит изучение новостей, бизнесов компаний и диверсификация портфеля. Если вы пока не уверены в инвестиционных навыках и понимании рынка, обратитесь к профессионалам в управляющую компанию.

Оцените статью:

Ещё
Теория
Теория
Практика
Разное

Теория
1721
12 мая 2021
На чтение: 17 минут
Теория
679
27 апреля 2021
На чтение: 14 минут
Теория
843
26 апреля 2021
На чтение: 12 минут
Теория
782
9 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Теория
3290
5 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Теория
1132
4 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
797
1 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
670
18 января 2021
На чтение: 8 минут
Практика
442
28 мая 2021
На чтение: 16 минут
Практика
426
28 апреля 2021
На чтение: 10 минут
Практика
712
20 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Практика
503
12 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Практика
456
10 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Практика
299
3 февраля 2021
На чтение: 3 минуты
Практика
385
18 января 2021
На чтение: 5 минут
Разное
592
13 мая 2021
На чтение: 8 минут
Разное
466
19 февраля 2021
На чтение: 4 минуты
Разное
442
16 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Разное
1394
11 февраля 2021
На чтение: 7 минут
Разное
369
8 февраля 2021
На чтение: 9 минут
Разное
737
29 января 2021
На чтение: 3 минуты
Помогите нам стать лучше: оцените журнал
Оставить отзыв
Читать статьи интересно, темы раскрыты понятно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Читать статьи легко и удобно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Журнал выглядит стильно и современно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Расскажу про журнал друзьям и родным

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Чего вам не хватает в журнале?

Оставьте комментарий или поделитесь общим впечатлением

Отправить
Спасибо!

Хотите получать материалы про инвестиции на электронную почту?
Подпишитесь на нашу рассылку.
Будем присылать самые интересные статьи каждый месяц.

Подписаться
Пропустить
Поделитесь полезными статьями про инвестиции и деньги с друзьями!
F Vk