• Теория
    Как все утроено на фондовом рынке
  • Практика
    Как инвестировать, чтобы быть в плюсе
  • Разное
    Как инвестируют другие

Онлайн-издание для инвесторов и тех, кто хочет вкладывать с умом, а не как придется.

Матчасть по теме, инструменты с полки «бери и делай», истории тех, кто уже попробовал. Без иллюзий о сказочной доходности.

Теория

Квалифицированный инвестор — кто это

782
9 февраля 2021
На чтение: 5 минут
По данным Московской биржи, с июля по декабрь 2020 года каждый месяц на площадке регистрировалось в среднем 572 тысячи новичков. К тому моменту они еще не совершали сделки и не знают о рисках большинства сложных финансовых инструментов. Чтобы помочь новичкам не потерять деньги и не разочароваться в фондовом рынке, принято деление на две группы: квалифицированные и неквалифицированные инвесторы.
 
Неквалифицированные инвесторы могут вкладывать средства только в ограниченный список инструментов, а квалифицированные — в любые активы.
 

Что дает статус квалифицированного инвестора

Квалифицированный инвестор — это опытный инвестор, который понимает, как совершать сделки, умеет различать инструменты по степени риска и доходности, знает, какие корпоративные события могут повлиять на стоимость ценных бумаг. Главное — такие инвесторы понимают, как устроены финансовые инструменты, какие риски они несут, и готовы осознано их принимать в обмен на возможность получить бОльший доход.
Такой инвестор может торговать более сложными и рисковыми инструментами, а также совершать сделки не только на биржах в России, но и на иностранных площадках. Речь идет о структурных продуктах, закрытых паевых инвестиционных фондах (ЗПИФ), иностранных биржевых инвестиционных фондах (ETF), евробондах, акциях иностранных эмитентов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, которые публично не обращаются в России, или активах, которые вообще не торгуются на биржах.
 
Квалифицированный инвестор, как правило, умеет анализировать и учитывать информацию из отчетности компаний, эмиссионных документов, аналитических обзоров, которая помогает в принятии решений, правильной диверсификации портфеля.
 

Как стать квалифицированным инвестором

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно подать заявление управляющей компании или брокеру, с которыми вы будете сотрудничать. В заявлении указывается, в отношении каких именно активов необходим статус квалифицированного инвестора. У каждой компании — свой регламент признания лиц квалифицированными инвесторами, требования к которому установлены нормативным актом Банка России.
 
При этом вы должны соответствовать одному из этих требований:
  • Объем личных сбережений — не менее 6 млн рублей. Это могут быть средства на банковских счетах и депозитах, ценные бумаги и иное имущество.
  • Оборот по сделкам на финансовом рынке — от 6 млн рублей за последний год. При этом ежемесячно должно быть не менее одной сделки, а ежеквартально — не менее 10.
  • Высшее экономическое образование или аттестат специалиста финансового рынка, а также сертификаты CFA, CIIA или FRM.
  • Наличие опыта работы в организации, совершающей сделки с ценными бумагами и/или производными финансовыми инструментами.

Если подходите хотя бы под один из этих критериев — поздравляем, вы можете претендовать на статус квалифицированного инвестора. Но помните, что подтверждать такой статус нужно у каждой управляющей компании или брокера, если вы вдруг захотели их сменить.

Кто такой неквалифицированный инвестор

Если вы не получили статус квалифицированного инвестора, не расстраивайтесь — вам доступны стандартные и популярные инструменты фондового рынка, с которыми можно собрать хороший инвестиционный портфель. Этого достаточно, особенно если вы только-только начинаете совершать сделки с ценными бумагами.

Неквалифицированный инвестор может приобрести следующие инструменты:

  • акции российских компаний и бумаги зарубежных эмитентов, которые обращаются в российской юрисдикции;
  • корпоративные облигации российских эмитентов и облигации федерального займа (ОФЗ);
  • паи открытых и биржевых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ, БПИФ), а также паи интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов (ИПИФ, ЗПИФ), которые предназначены для неквалифицированных инвесторов;
  • срочные контракты: фьючерсы и опционы.
Итак, давайте подведем итог:
  • квалифицированному инвестору доступен более широкий список ценных бумаги и финансовых продуктов для размещения средств;
  • неквалифицированный инвестор может инвестировать в российские акции и облигации, ОФЗ, ПИФы и биржевые фьючерсы с опционами;
  • для получения статуса квалифицированного инвестора нужно соответствовать особым условиям, которые установлены Банком России.

Сравните: что обычно выбирают инвесторы с разными статусами

Инструмент Квалифицированный инвестор Неквалифицированный инвестор
Акции компаний РФ
Корпоративные облигации
ОФЗ
ОПИФ, ИПИФ, БПИФ
ЗПИФ
Еврооблигации
Структурные ноты
ETF
Акции иностранных эмитентов, которые не обращаются в РФ
Акции иностранных компаний, которые залистингованы в РФ
Ценные бумаги, которые не обращаются на бирже
Акции компаний РФ
Квалифицированный инвестор
Неквалифицированный инвестор
Корпоративные облигации
Квалифицированный инвестор
Неквалифицированный инвестор
ОФЗ
Квалифицированный инвестор
Неквалифицированный инвестор
ОПИФ, ИПИФ, БПИФ
Квалифицированный инвестор
Неквалифицированный инвестор
ЗПИФ
Квалифицированный инвестор
Неквалифицированный инвестор
Еврооблигации
Квалифицированный инвестор
Неквалифицированный инвестор
Структурные ноты
Квалифицированный инвестор
Неквалифицированный инвестор
ETF
Квалифицированный инвестор
Неквалифицированный инвестор
Акции иностранных эмитентов, которые не обращаются в РФ
Квалифицированный инвестор
Неквалифицированный инвестор
Акции иностранных компаний, которые залистингованы в РФ
Квалифицированный инвестор
Неквалифицированный инвестор
Ценные бумаги, которые не обращаются на бирже
Квалифицированный инвестор
Неквалифицированный инвестор

Оцените статью:

Ещё
Теория
Теория
Практика
Разное

Теория
1721
12 мая 2021
На чтение: 17 минут
Теория
679
27 апреля 2021
На чтение: 14 минут
Теория
843
26 апреля 2021
На чтение: 12 минут
Теория
3290
5 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Теория
1132
4 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
797
1 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
429
21 января 2021
На чтение: 9 минут
Теория
670
18 января 2021
На чтение: 8 минут
Практика
442
28 мая 2021
На чтение: 16 минут
Практика
426
28 апреля 2021
На чтение: 10 минут
Практика
712
20 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Практика
503
12 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Практика
456
10 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Практика
299
3 февраля 2021
На чтение: 3 минуты
Практика
385
18 января 2021
На чтение: 5 минут
Разное
592
13 мая 2021
На чтение: 8 минут
Разное
466
19 февраля 2021
На чтение: 4 минуты
Разное
442
16 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Разное
1394
11 февраля 2021
На чтение: 7 минут
Разное
369
8 февраля 2021
На чтение: 9 минут
Разное
737
29 января 2021
На чтение: 3 минуты
Помогите нам стать лучше: оцените журнал
Оставить отзыв
Читать статьи интересно, темы раскрыты понятно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Читать статьи легко и удобно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Журнал выглядит стильно и современно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Расскажу про журнал друзьям и родным

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Чего вам не хватает в журнале?

Оставьте комментарий или поделитесь общим впечатлением

Отправить
Спасибо!

Хотите получать материалы про инвестиции на электронную почту?
Подпишитесь на нашу рассылку.
Будем присылать самые интересные статьи каждый месяц.

Подписаться
Пропустить
Поделитесь полезными статьями про инвестиции и деньги с друзьями!
F Vk