• Теория
    Как все утроено на фондовом рынке
  • Практика
    Как инвестировать, чтобы быть в плюсе
  • Разное
    Как инвестируют другие

Онлайн-издание для инвесторов и тех, кто хочет вкладывать с умом, а не как придется.

Матчасть по теме, инструменты с полки «бери и делай», истории тех, кто уже попробовал. Без иллюзий о сказочной доходности.

Практика

Усреднение: насколько это выгодно

712
20 февраля 2021
На чтение: 6 минут

Базовый принцип инвестирования: покупай дешево — продавай дорого. Принцип знаком всем, но предсказать, когда тот или иной актив начнет расти в цене, а когда — снижаться, бывает очень сложно. В этой статье мы расскажем о стратегии усреднения, которая поможет не гадать на кофейной гуще и превратить возможные убытки в дополнительный доход.

Что такое усреднение

Часто начинающие инвесторы покупают активы на пике их стоимости и терпят убытки, когда вслед за ростом актива на рынке происходит снижение. Растущие в стоимости ценные бумаги вызывают у новичков веру в их дальнейшую положительную динамику, но такие ожидания не всегда оправдываются. Важно помнить, что доходность в прошлом не определяет доходность в будущем, а финансовые инструменты подвержены сильной волатильности. Это значит, что стоимость ценных бумаг может как расти, так и снижаться в зависимости от ситуации на рынке и в экономике. И предсказать точно, в какой момент будет рост, а в какой — просадка, бывает сложно даже профессионалам. Однако есть способ, как минимизировать последствия покупки актива на самом пике и превратить возможные убытки в дополнительный доход.
 
Для этого стоит придерживаться стратегии усреднения стоимости активов. Суть ее проста: необходимо совершать регулярные докупки одного и того же актива на одинаковую сумму.
 
Хорошо заметен эффект от использования этой стратегии при долгосрочных инвестициях, например, от года. В случае волатильности на рынке этот вариант предпочтительнее, чем вкладывать значительную сумму в актив единовременно.

Усреднение — это стратегия, которая защитит от колебаний рынка. Суть в том, чтобы регулярно докупать один и тот же актив на одинаковую сумму.

Как работает усреднение

Рассмотрим пример. Два инвестора — Иван и Данила — решили вложить в фондовый рынок каждый по 100 000 рублей. Друзья договорились приобрести паи открытого паевого инвестиционного фонда «Вдохновение». На момент покупки стоимость инвестиционного пая этого фонда составляла 2 500 рублей. Иван вложил в фонд всю сумму (100 000 рублей) и стал владельцем 40 паев. Через три месяца стоимость пая снизилась до 2 000 рублей. В этой ситуации Ивану остается только ждать, пока цена пая восстановится и начнет расти дальше. А если ему понадобятся деньги, то придется погашать паи по невыгодным ценам.
 
Одновременно с Иваном Данила также приобрел инвестиционные паи этого же фонда. Однако решил действовать по стратегии усреднения и на первом этапе вложил в паи не всю сумму полностью, а лишь ее часть. Данила купил 20 паев по 2 500 рублей, инвестировав 50 000 рублей. А через три месяца, когда стоимость пая снизилась до 2 000 рублей, он уже смог приобрести 25 паев, инвестировав оставшиеся 50 000 рублей.
 
Что у нас получается? Инвестировав одинаковые суммы, инвесторы купили разное количество паев: Иван 40 штук по средней цене 2 500 рублей, а Данила — 45 штук по средней цене 2 222,22 рубля. Очевидно, что когда стоимость пая начнет расти, то Данила раньше начнет получать доход. Для этого достаточно, чтобы стоимость пая стала выше 2223 рублей, тогда как Ивану придется ждать цены в 2500 рублей.
 
Предположим, через полгода стоимость пая выросла и составила 2 750 рублей. Таким образом, Иван, оставаясь владельцем 40 паев, отыграл убыток, а его доход за девять месяцев составил 10 000 рублей (10%). В то же время доход Данилы уже будет 23 750 рублей, что более, чем в два раза больше чем у Ивана.
 
 
Обращаем внимание, что данный пример не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, может не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям), не учитывает ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды, не включает в себя возможные расходы на приобретение или погашение паев.
 
Таким образом, используя стратегию усреднения и совершая регулярные покупки подешевевших активов, инвестор может рассчитывать на более ранее получение дохода при восстановлении стоимости актива и дополнительный доход по сравнению с разовой покупкой.

Главное

  • Инвестиции требуют времени для погружения в тему, доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем.
  • Важно взвешенно принимать финансовые решения, регулярно инвестировать и пользоваться стратегией усреднения, чтобы защититься от рыночных колебаний.
  • Усреднение дает эффект на долгосрочном инвестиционном горизонте. Например, от года.
  • Важно помнить, что усреднение не гарантирует отсутствия убытков и не является обязательным условием для получения доходности в инвестициях. При прочих равных эта стратегия позволяет увеличить потенциальный доход, а также снизить возможные убытки.
Послушать статью

Оцените статью:

Ещё
Практика
Теория
Практика
Разное

Теория
1721
12 мая 2021
На чтение: 17 минут
Теория
679
27 апреля 2021
На чтение: 14 минут
Теория
843
26 апреля 2021
На чтение: 12 минут
Теория
782
9 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Теория
3290
5 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Теория
1132
4 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
797
1 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
429
21 января 2021
На чтение: 9 минут
Теория
670
18 января 2021
На чтение: 8 минут
Практика
442
28 мая 2021
На чтение: 16 минут
Практика
426
28 апреля 2021
На чтение: 10 минут
Практика
503
12 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Практика
456
10 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Практика
299
3 февраля 2021
На чтение: 3 минуты
Практика
385
18 января 2021
На чтение: 5 минут
Разное
592
13 мая 2021
На чтение: 8 минут
Разное
466
19 февраля 2021
На чтение: 4 минуты
Разное
442
16 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Разное
1394
11 февраля 2021
На чтение: 7 минут
Разное
369
8 февраля 2021
На чтение: 9 минут
Разное
737
29 января 2021
На чтение: 3 минуты
Помогите нам стать лучше: оцените журнал
Оставить отзыв
Читать статьи интересно, темы раскрыты понятно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Читать статьи легко и удобно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Журнал выглядит стильно и современно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Расскажу про журнал друзьям и родным

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Чего вам не хватает в журнале?

Оставьте комментарий или поделитесь общим впечатлением

Отправить
Спасибо!

Хотите получать материалы про инвестиции на электронную почту?
Подпишитесь на нашу рассылку.
Будем присылать самые интересные статьи каждый месяц.

Подписаться
Пропустить
Поделитесь полезными статьями про инвестиции и деньги с друзьями!
F Vk