• Теория
    Как все утроено на фондовом рынке
  • Практика
    Как инвестировать, чтобы быть в плюсе
  • Разное
    Как инвестируют другие

Онлайн-издание для инвесторов и тех, кто хочет вкладывать с умом, а не как придется.

Матчасть по теме, инструменты с полки «бери и делай», истории тех, кто уже попробовал. Без иллюзий о сказочной доходности.

Разное

Как собрать доходный портфель

1057
8 февраля 2021
На чтение: 9 минут
Доходный инвестиционный портфель — тот, который диверсифицирован и по типу активов, и по доходности, и по срочности. Создание такого разнообразия поможет при кризисных просадках рынка чувствовать себя уверенно и знать, что вы не потеряете сбережения.
 

На что обратить внимание на старте

Прежде, чем начать формировать инвестиционный портфель, определите цели и горизонт инвестирования, желаемую доходность, готовность к риску и ресурсы — личное время и объем средств. В этом помогут ответы на пять вопросов.
 

1. Какова цель инвестирования?

Ответ на этот вопрос — больше половины успеха. Может быть, это инвестиции для покупки машины или квартиры. Или вы стремитесь получать дополнительный доход. Возможно, речь идет о формировании будущей пенсии или финансовой подушки безопасности. Что бы ни было вашей целью, формулируйте ее четко.
 

2. Сколько готовы вложить и на какой срок?

Понятно, что ответ на этот вопрос вытекает из предыдущего. Если речь идет о крупных и долгосрочных вложениях, то лучше ориентироваться на инструменты, которые покажут доходность не на коротком отрезке в пару лет, а принесут прибыль через три или пять лет (например, открытые паевые инвестиционные фонды). Соответственно, определитесь, как долго готовы не выводить средства со счета и с какой суммы начнете.
 

3. Какой уровень риска приемлем?

Каждому финансовому инструменту — свой уровень риска. Например, акции более рисковый актив, чем гособлигации, но и ожидаемый доход по ним больше. Определяя готовность к риску, помните: брокерский счет или счет, который вы открыли в управляющей компании, не застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов, вы сами отвечаете за сохранность средств. Разницу между управляющим и брокером разбираем здесь.
 

4. На какую доходность рассчитываете?

Тут снова отталкиваемся от соотношения риска и доходности инструментов, чтобы понять, какие из них заработают больше рынка или хотя бы инфляции, а не приведут к потере сбережений. Например, у акций больший доход, чем у облигаций, но этот доход можно и не получить, если неправильно оценить эмитента или перспективу волатильности его бумаг. Подробнее об акциях и облигациях — в нашем специальном материале.
 

5. Сколько времени готовы уделять инвестициям на фондовом рынке?

Если у вас достаточно опыта, желания и времени, чтобы самостоятельно вкладывать средства и составлять инвестиционный портфель, то вам больше подойдет брокерский счет. Когда опыта и свободного времени не так много, чтобы анализировать динамику рынков и следить за котировками, то лучше доверить сбережения профессионалам из управляющей компании, которые не только помогут сформировать портфель инвестиций, но и подскажут подходящую стратегию вложений.
 

Из каких инструментов выбирать

На рынке ценных бумаг выделяют два типа инструментов: высокорисковые и низкорисковые.
 
Любые инвестиции начинаются с определения уровня риска — вероятности негативного исхода от вложений и масштаба возможных потерь. Это касается и новичков, и опытных инвесторов.
 
На практике все инвестиционные инструменты можно считать высокорисковыми, так как существует вероятность потери вложенных средств или недополучения ожидаемого дохода. В первую очередь, это акции, производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, индексы), структурные продукты, валюта. К активам с низким риском чаще всего относят корпоративные облигации компаний с высоким кредитным рейтингом, облигации федерального займа или регионов, драгоценные металлы, недвижимость, паи инвестиционных фондов на консервативные активы.
 

Какими бывают инвестиционные портфели

Все зависит от целей и возможностей вложений конкретного инвестора. Приведем три варианта инвестиционных портфелей.

Внимание: все примеры не являются инвестиционной рекомендацией.

Консервативный портфель или портфель для защиты

Такой портфель остается стабильным в течение длительного срока и редко пересматривается по составу. Направлен на сохранение сбережений и получение минимального дохода за счет умеренного роста котировок, дивидендных выплат и процентного дохода.

Вот Максим, 40 лет, работает в IT-компании. Наш герой задумался о пенсии, поэтому решил не откладывать часть средств с зарплаты на депозит, а инвестировать в рынок. Чтобы не потерять сбережения, Максим выбрал консервативные инструменты с не самой высокой доходностью, но зато те, по которым дефолт мало вероятен. Для инвестиций и получения налогового вычета был открыт индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

  • Цель: коплю на пенсию.
  • Срок: 10—20 лет.
  • Риск: минимальный.
  • Желаемая доходность: 7—10% годовых.
  • Что купить: для долгосрочных целей лучше приобретать долгосрочные облигации федерального займа, акции надежных компаний («голубых фишек») с хорошей дивидендной историей, а также корпоративные облигации с высоким рейтингом. Малую долю портфеля может занимать и физическое золото, либо ОПИФ, БПИФ или ETF на него. При этом важно помнить о диверсификации активов и разделить портфель на три части под эти инструменты, дав предпочтение ОФЗ.
  • Пересмотр портфеля: пересматривать такой портфель лучше раз в три года, чтобы обновить список облигаций эмитентов: покупать их с длинным сроком погашения не стоит, так как при росте ключевой ставки они могут терять в цене, поэтому облигации до 5 лет — оптимальный вариант.

Умеренный портфель или портфель для дохода

Такой портфель — нечто среднее между консервативным и агрессивным. Доходность по нему выше, чем у предыдущего типа, но и риск тоже возрастает. Это уже не такие долгосрочные инструменты, а более ликвидные активы. Такой портфель подойдет инвесторам, которые хотят получать стабильный пассивный доход, как, например, от сдачи квартиры в аренду.

Ирине 32 года. Помимо зарплаты, нужен пассивный доход, чтобы сформировать финансовую подушку на полгода вперед на случай увольнения.

  • Цель: получать пассивный доход.
  • Срок: до 10 лет.
  • Риск: средний.
  • Желаемая доходность: 8—15% годовых.
  • Что купить: для подобной цели подойдут акции, по которым компании стабильно платят дивиденды, а также корпоративные облигации или гособлигации сроком на 1—2 года. Здесь также важна диверсификация, а кроме «голубых фишек», можно присмотреться к акциям средних и небольших компаний. То есть основой портфеля становятся высоконадежные акции, чуть меньшую долю занимают облигации эмитентов, которые показывают доходность выше депозита, затем — ОФЗ и акции средних и небольших компаний, которые исправно платят дивиденды. В зависимости готовности к риску подойдут и бумаги иностранных компаний.
  • Пересмотр портфеля: пересматривать такой портфель нужно ежегодно.

Агрессивный портфель или портфель для дохода

Это самый рисковый набор инструментов, который подойдет инвесторам с опытом работы на фондовом рынке. Здесь как нельзя лучше сработает правило: выше доходность — выше риск.


Владу 38 лет, уже 7 лет как он трейдер. Цель героя — получение быстрого дохода, а свободного времени достаточно, чтобы быть в курсе новостей и анализировать их влияние на стоимость ценных бумаг.

  • Цель: быстрый и высокий доход.
  • Срок: до трех лет.
  • Риск: высокий.
  • Желаемая доходность: более 25% годовых.
  • Что купить: акции быстрорастущих компаний, структурные продукты, спекулятивные облигации и фьючерсы, производные инструменты на индекс. К тому же можно торговать «с плечом», то есть брать в кредит у своего брокера, чтобы увеличить объем конкретной позиции. Соответственно, акции в этом портфеле — основной инструмент, как «голубые фишки», так и более мелкие, но показывающие быстрый рост компании.
  • Пересмотр портфеля: раз в месяц.

Что помнить при составлении портфеля

  • Сумма вложений в инструменты фондового рынка даже при самом консервативном портфеле не должна превышать половину сбережений, которые вы храните в виде наличных или на депозитах.
  • Нельзя вкладывать все деньги в один инструмент, один тип активов или одну отрасль. Даже рисковый портфель должен иметь долю консервативных инструментов.
  • Портфель нуждается в пересмотре. Это делается не каждый день, но с определенной периодичностью в зависимости от инструментов: раз в неделю, месяц, квартал, полгода. Рынок не постоянен, зависит от экономических и политических факторов, корпоративных событий, действий центральных банков, поэтому стоит держать руку на пульсе.
  • Баланс портфеля — тоже зона особого внимания. Из-за смены инструментов из разряда консервативного он может легко перейти в умеренный или даже агрессивный. Поэтому стоит ребалансировать активы, ведь каждый новый добавленный актив ведет себя по-своему.
  • Если вы новичок, не гонитесь за двузначной доходностью. Помните: где высокая доходность, там и высокий риск. Вместо приумножения сбережений может случиться убыток или даже долг. Начните инвестировать в понятные инструменты и сферы бизнеса, потихоньку расширяя список инструментов, отдавая предпочтение наиболее ликвидным, от которых всегда можно избавиться.

Оцените статью:

Ещё
Разное
Теория
Практика
Разное

Теория
2378
12 мая 2021
На чтение: 17 минут
Теория
1397
27 апреля 2021
На чтение: 14 минут
Теория
2710
26 апреля 2021
На чтение: 12 минут
Теория
3126
9 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Теория
5962
5 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Теория
1916
4 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
1759
1 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
1623
21 января 2021
На чтение: 9 минут
Теория
1283
18 января 2021
На чтение: 8 минут
Практика
431
27 сентября 2021
На чтение: 4 минуты
Практика
2069
28 мая 2021
На чтение: 16 минут
Практика
824
28 апреля 2021
На чтение: 10 минут
Практика
1584
20 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Практика
1118
12 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Практика
688
10 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Практика
547
3 февраля 2021
На чтение: 3 минуты
Практика
787
18 января 2021
На чтение: 5 минут
Разное
422
13 мая 2021
На чтение: 8 минут
Разное
895
19 февраля 2021
На чтение: 4 минуты
Разное
970
16 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Разное
1508
11 февраля 2021
На чтение: 7 минут
Разное
490
29 января 2021
На чтение: 3 минуты
Помогите нам стать лучше: оцените журнал
Оставить отзыв
Читать статьи интересно, темы раскрыты понятно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Читать статьи легко и удобно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Журнал выглядит стильно и современно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Расскажу про журнал друзьям и родным

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Чего вам не хватает в журнале?

Оставьте комментарий или поделитесь общим впечатлением

Отправить
Спасибо!

Хотите получать материалы про инвестиции на электронную почту?
Подпишитесь на нашу рассылку.
Будем присылать самые интересные статьи каждый месяц.

Подписаться
Пропустить
Поделитесь полезными статьями про инвестиции и деньги с друзьями!
F Vk