• Теория
    Как все утроено на фондовом рынке
  • Практика
    Как инвестировать, чтобы быть в плюсе
  • Разное
    Как инвестируют другие

Онлайн-издание для инвесторов и тех, кто хочет вкладывать с умом, а не как придется.

Матчасть по теме, инструменты с полки «бери и делай», истории тех, кто уже попробовал. Без иллюзий о сказочной доходности.

Разное

Почему золото называют защитным активом

442
16 февраля 2021
На чтение: 8 минут

Много веков назад золото исполняло роль денег из-за драгоценных свойств, пластичности при плавке и устойчивости к любым условиям — металл хранится почти вечно. Причем номинал таких «денег» был понятен всем. Даже после того, как человечество перешло на бумажные деньги, еще долго был принят золотой стандарт, а некоторые страны до сих пор имеют золотовалютный резерв — хранят часть средств в виде физических золотых слитков. Давайте разберемся, как золото может пригодиться в вашем инвестиционном портфеле.

Что такое защитные активы и балансировка портфеля

Защитные инструменты — это такие активы, цена которых остается неизменной, почти не меняется или иногда растет даже при самых сложных кризисах и просадках фондового рынка. Также эти активы способны принести владельцу доходность, сравнимую с инфляцией. Обычно этот тип активов покупают, чтобы сохранить сбережения и застраховаться от рисков, потому что как поведут себя другие инструменты — будут ли они расти и когда — никто не знает.

Цена защитных активов не снижается даже при самых сложных кризисах и просадках фондового ранка.

В период экономического кризиса рынки (например, акции, облигации, индексы и производные финансовые инструменты), как и валюта, молниеносно реагируют даже на малейшие ухудшения экономики. Поэтому такие инструменты нельзя назвать защитными активами, даже если акции давно у вас в портфеле, и вы изучали компанию и ее рынок. На фоне паники перспективные и быстроразвивающиеся компании могут быть недооценены из-за внешних шоков — котировки падают, как и стоимость самого предприятия.

В такие моменты лучше оградиться от рисков и покупать защитные активы: недвижимость, государственные облигации развитых стран. Но самым распространенным и верным вариантом будет золото. Причем начинать инвестировать в него лучше в «мирные» времена, выделив под этот инструмент долю в инвестиционном портфеле. Это даже выгоднее: когда финансовые рынки растут, инвесторы предпочитают уходить в рисковые активы, скупая акции, а в это время цена на золото падает.

Во времена волатильности и постоянных рыночных скачков особое внимание стоит уделить ребалансировке инвестиционного портфеля, сочетая рисковые инструменты компаний из одной отрасли и пусть малодоходные, но зато безрисковые активы.

Некоторые трейдеры, добавляют в портфели активы с противоположной корреляцией — если часть из них будет падать, то вторая, наоборот, расти. Но новичкам в инвестициях лучше выбрать понятный инструмент — золото. Например, приобрести паи ПИФа, инвестирующего в этот актив. Что такое ПИФы и как они работают, мы рассказыали в этом материале.

Как золото «проходит» экономические кризисы

Чтобы понять, что во времена экономических кризисов инвесторы увеличивают вложения в золото, достаточно вспомнить несколько глобальных обвалов на финансовых рынках.

В Великую депрессию 1929 года, когда правительство США отменило золотой стандарт, цена доллара упала, а цена на золото выросла. Экономический кризис 1973 года и Черный понедельник 1987 года также заставили этот актив еще увеличиться в цене.

В кризис 2008 года золото упало на 25% вслед за остальными финансовыми рынками, однако потом стоимость скорректировалась и даже показала рост по сравнению с докризисными значениями. Такая просадка связана с тем, что кризис 2008 года был преимущественно кризисом банковской системы.

В кризисный 2011 год цена на золото также росла, однако затем последовало снижение спроса на этот актив. 2020 год вновь заставил инвесторов присмотреться к драгоценному металлу.

Зачем инвестировать в золото

Сегодня уже ни одна страна не обеспечивает свою валюту драгоценными металлами, но некоторые государства продолжают инвестировать в золото, храня часть резервов в этом виде активов. Этому есть два объяснения.

У золота большая покупательская способность. Интерес к активам разного типа неравномерен: из-за рыночной конъюнктуры и состояния экономики сегодня инвесторы скупают акции, завтра осторожничают с госдолгом, а после завтра и вовсе распродают все и вкладываются в валюту. Благодаря тому, что золотом торгуют не только банки, юридические и физические лица, но и сами центробанки, интерес к золоту всегда есть, поэтому это ликвидный инструмент.

Золото используют для диверсификации активов. Золото — консервативный инструмент, он почти не волатилен, его не «съест» инфляция, такой актив просто хранить. Стоимость драгметаллов всегда слабо коррелирует со стоимостью других инструментов, поэтому это своего рода «тихая гавань» на случай, когда остальные рынки начнут падать. Ведь не даром считается: чем больше золотовалютный резерв в стране, тем выше ее экономическая независимость в мире. К тому же в долгосрочной перспективе стоимость золота растет.

Золото — консервативный актив. Его не «съест» инфляция и просто хранить.

Как инвестировать в золото

Купить золото можно несколькими способами и в разных формах: от реальных слитков до ПИФов и специальных счетов.

Физические золотые слитки и инвестиционные монеты

Слитки приобретают в банке или на бирже и хранят дома в сейфе или в банковской ячейке. Причем можно купить не килограммовый слиток, а даже один грамм. Но придется заплатить НДС в 20% и хранить золото очень бережно, ведь повреждение снижает стоимость металла.

Платить НДС за золотые инвестиционные монеты не нужно, если они не коллекционные. Цена определяется стоимостью золота на Лондонской фондовой бирже (LSE), а купить их можно в банке, на аукционе или в нумизматическом магазине.

Обезличенный металлический счет

Такой счет открывается в банке как обыкновенный депозит с одной разницей: вместо рублей или долларов валютой является золото. Соответственно доходность такого счета рассчитывается, исходя из стоимости драгметалла в текущий момент.

В этом случае инвестор не платит НДС и комиссию за хранение актива в банке. Однако при закрытии счета вы не получите реальные золотые слитки, вам отдадут их стоимость деньгами. К тому же обезличенные металлические счета не застрахованы Агентством по страхованию вкладов и не гарантируют доходность.

Фьючерсы на золото

Срочный контракт на золото покупается на бирже. Курс этого контракта повторяет курс золота. Но это очень рисковый инструмент, чтобы торговать им, нужен опыт. Дело в том, что сам по себе фьючерс сложен: покупатель обязуется приобрести у продавца актив по заранее оговоренной цене, а доход состоит из разницы между ценой покупки и ценой продажи.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и акции золотодобытчиков

Необязательно приобретать физическое золото или выскорисковые фьючерсы, можно купить ETF или биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ), котировки которого привязаны к цене золота в настоящий момент.

Для начинающих инвесторов наиболее простым и понятным способом размещения сбережений в золото является покупка паев ОПИФ, состоящего преимущественно в акции и/или ETF на акции фонда, инвестирующего в физическое золото.

 

Есть еще вариант — ПИФ, который вкладывается в акции золотодобывающих компаний, само золото или фьючерсы на него. Можно купить и сами акции золотодобытчиков. В настоящее время в России работает четыре крупнейшие компании: «Полюс», «Полиметалл», «Южуралзолото» и «Петропавловск». Если говорить о зарубежных корпорациях, то это американская Newmont Goldcorp, канадская Barrick Gold, золотодобытчик из ЮАР AngloGold Ashanti и австралийская Newcrest Mining.

Итого

  • Золото — защитный актив, который помогает сохранить средства на долгосрочном горизонте, особенно в период падения рынков.
  • Золото используют для диверсификации инвестиционного портфеля, потому что металл слабо коррелирует со стоимостью других активов.
  • Можно приобрести как физическое золото в виде слитков и монет, так и открыть обезличенный металлический счет в банке.
  • Самый простой и прозрачный способ инвестирования в золото — покупка инвестиционных паев соответствующего ОПИФ.

Оцените статью:

Ещё
Разное
Теория
Практика
Разное

Теория
1721
12 мая 2021
На чтение: 17 минут
Теория
679
27 апреля 2021
На чтение: 14 минут
Теория
843
26 апреля 2021
На чтение: 12 минут
Теория
782
9 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Теория
3290
5 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Теория
1132
4 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
797
1 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
429
21 января 2021
На чтение: 9 минут
Теория
670
18 января 2021
На чтение: 8 минут
Практика
442
28 мая 2021
На чтение: 16 минут
Практика
426
28 апреля 2021
На чтение: 10 минут
Практика
712
20 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Практика
503
12 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Практика
456
10 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Практика
299
3 февраля 2021
На чтение: 3 минуты
Практика
385
18 января 2021
На чтение: 5 минут
Разное
592
13 мая 2021
На чтение: 8 минут
Разное
466
19 февраля 2021
На чтение: 4 минуты
Разное
1394
11 февраля 2021
На чтение: 7 минут
Разное
369
8 февраля 2021
На чтение: 9 минут
Разное
737
29 января 2021
На чтение: 3 минуты
Помогите нам стать лучше: оцените журнал
Оставить отзыв
Читать статьи интересно, темы раскрыты понятно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Читать статьи легко и удобно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Журнал выглядит стильно и современно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Расскажу про журнал друзьям и родным

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Чего вам не хватает в журнале?

Оставьте комментарий или поделитесь общим впечатлением

Отправить
Спасибо!

Хотите получать материалы про инвестиции на электронную почту?
Подпишитесь на нашу рассылку.
Будем присылать самые интересные статьи каждый месяц.

Подписаться
Пропустить
Поделитесь полезными статьями про инвестиции и деньги с друзьями!
F Vk