• Теория
    Как все утроено на фондовом рынке
  • Практика
    Как инвестировать, чтобы быть в плюсе
  • Разное
    Как инвестируют другие

Онлайн-издание для инвесторов и тех, кто хочет вкладывать с умом, а не как придется.

Матчасть по теме, инструменты с полки «бери и делай», истории тех, кто уже попробовал. Без иллюзий о сказочной доходности.

Теория

Что такое доверительное управление активами

797
1 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Чтобы грамотно управлять средствами, получать доход, а не убыток, нужно разбираться в теме инвестирования и внимательно следить за фондовым рынком. На это уходит много времени и сил, поэтому инвесторы, в том числе и опытные, предпочитают отдавать сбережения профессионалам фондового рынка — управляющим компаниям. Давайте разберем, кто и как управляет деньгами инвесторов.
 

Что такое доверительное управление активами

Итак, инвестор передает средства или активы управляющей компании (УК), и та от своего имени, но в интересах клиента, осуществляет сделки по покупке или продаже этих активов для получения прибыли. Управляющая компания может инвестировать деньги в акции, облигации, металлы, индексы и другие активы, способные принести клиентам доход. Это называется доверительное управление (ДУ).

Лицензию на деятельность управляющих компаний выдает Банк России.

Доверительное управление — это когда управляющая компания от своего имени, но в интересах клиента, инвестирует средства в инструменты, доступные на фондовой бирже.

Как используются средства на доверительном управлении

Для инвестирования средств через управляющую компанию нужно пройти три шага.

  1. Выбрать стратегию инвестирования в зависимости от ваших целей и инвестиционного горизонта.
  2. Зарегистрироваться в личном кабинете управляющей компании или прийти в офис, чтобы заключить договор.
  3. Передать собственные средства доверительному управляющему.

В зависимости от финансовых целей клиента и готовности к риску доверительный управляющий инвестирует средства согласно утвержденной с клиентом стратегии. Управляющая компания может вкладывать средства в любые инструменты для получения дохода в рамках правил доверительного управления, инвестиционной декларации и требований Банка России. При этом нужно помнить, что прошлая доходность не гарантирует будущую, так как зависит от конъюнктуры рынка, макроэкономической ситуации и стратегии управления активами каждой управляющей компании.

Каким бывает доверительное управление

Управляющие компании предоставляют частным клиентам следующие услуги: паевые инвестиционные фонды (ПИФ), индивидуальные инвестиционные счета (ИИС ДУ) и индивидуальное доверительное управление.

ПИФ

Это вид коллективных инвестиций. Имущество ПИФ объединяет денежные средства клиентов, может быть инвестировано в акции, индексы, драгоценные металлы, облигации, недвижимость и другие активы. Управляет фондом управляющая компания, а пайщики, в свою очередь, могут получить доход от этих инвестиций. Полученный доход от роста стоимости пая распределяется между инвесторами пропорционально количеству паев, которыми они владеют. Приобретая пай в ПИФе, инвестор получает возможность вложить свои средства в самые разные активы. ПИФы доступны очень широкому кругу инвесторов благодаря низкому порогу входа. Так в «Газпромбанк — Управление активами» инвестировать в фонды онлайн можно уже от 1 000 рублей.

ИИС интересен тем, что можно получить налоговый вычет в виде 13% от суммы вложения на ИИС за год или вообще не платить НДФЛ с доходов на ИИС. Как получить инвестиционный налоговый вычет от государства, мы уже рассказывали.

ИИС ДУ

Инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет — ДУ и получать при этом инвестиционные налоговые вычеты от государства. Управлять средствами на ИИС будет управляющая компания в рамках выбранной стратегии, а инвестор может регулярно следить за результатами инвестирования.

Индивидуальное доверительное управление

Услуги по индивидуальному доверительному управлению, как правило, оказываются клиенту по личному запросу и специально под его задачи. Порог входа выше, чем для ПИФ: обычно на старте нужно вложить миллионы рублей, так как это позволяет управляющим инвестировать в более
широкий список активов.
 
Клиент может выбрать срок инвестирования, максимальный риск, который готов принять, а также тип инструментов, в которые хочет вложить средства. Определиться с этим помогает профессионал из управляющей компании. За это компания получает вознаграждение.
 
«Газпромбанк — Управление активами» предлагает несколько стратегий индивидуального доверительного управления. В зависимости от финансовых целей, критериев доходности и риска, объема и срока инвестиций, текущей рыночной ситуации клиенты могут выбрать консервативные или высокодоходные варианты размещения средств.
 
Выбирая индивидуальное доверительное управление, клиент в том числе может инвестировать в инструменты, которые доступны управляющей компании как квалифицированному инвестору на фондовом рынке: часто доходность таких инструментов намного выше, но и риски также больше.
 

Как выбрать свою управляющую компанию

При выборе управляющей компании стоит зайти на ее сайт и изучить историю компании, рейтинги надежности, продуктовую линейку и историческую доходность по каждому продукту, ознакомиться со списком акционеров.

Также свяжитесь с менеджерами УК и проверьте, насколько полно, четко и быстро они отвечают на ваши вопросы.

Чек-лист: как не прогадать с управляющей компанией

  • Убедитесь, что компания имеет лицензию Банка России.
  • Посмотрите, какова стоимость чистых активов под управлением этой УК. Если несколько сотен млрд и более — значит, этой компании доверяют.
  • Ознакомьтесь с комиссионной политикой. 
  • Изучите доходность нужного вам продукта или стратегии как на сегодняшний день, так и в историческом разрезе. Сравните доходность с биржевыми индексами на эти инструменты и с продуктами других компаний.
  • Прочитайте правила доверительного управления компании.
  • Сформулируйте вопросы и задайте их специалистам УК.

Оцените статью:

Ещё
Теория
Теория
Практика
Разное

Теория
1721
12 мая 2021
На чтение: 17 минут
Теория
679
27 апреля 2021
На чтение: 14 минут
Теория
843
26 апреля 2021
На чтение: 12 минут
Теория
782
9 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Теория
3290
5 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Теория
1132
4 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
429
21 января 2021
На чтение: 9 минут
Теория
670
18 января 2021
На чтение: 8 минут
Практика
442
28 мая 2021
На чтение: 16 минут
Практика
426
28 апреля 2021
На чтение: 10 минут
Практика
712
20 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Практика
503
12 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Практика
456
10 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Практика
299
3 февраля 2021
На чтение: 3 минуты
Практика
385
18 января 2021
На чтение: 5 минут
Разное
592
13 мая 2021
На чтение: 8 минут
Разное
466
19 февраля 2021
На чтение: 4 минуты
Разное
442
16 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Разное
1394
11 февраля 2021
На чтение: 7 минут
Разное
369
8 февраля 2021
На чтение: 9 минут
Разное
737
29 января 2021
На чтение: 3 минуты
Помогите нам стать лучше: оцените журнал
Оставить отзыв
Читать статьи интересно, темы раскрыты понятно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Читать статьи легко и удобно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Журнал выглядит стильно и современно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Расскажу про журнал друзьям и родным

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Чего вам не хватает в журнале?

Оставьте комментарий или поделитесь общим впечатлением

Отправить
Спасибо!

Хотите получать материалы про инвестиции на электронную почту?
Подпишитесь на нашу рассылку.
Будем присылать самые интересные статьи каждый месяц.

Подписаться
Пропустить
Поделитесь полезными статьями про инвестиции и деньги с друзьями!
F Vk