• Теория
    Как все утроено на фондовом рынке
  • Практика
    Как инвестировать, чтобы быть в плюсе
  • Разное
    Как инвестируют другие

Онлайн-издание для инвесторов и тех, кто хочет вкладывать с умом, а не как придется.

Матчасть по теме, инструменты с полки «бери и делай», истории тех, кто уже попробовал. Без иллюзий о сказочной доходности.

Практика

Выбираем валюту для инвестирования

1118
12 февраля 2021
На чтение: 6 минут

В какой валюте лучше хранить сбережения? Доллар или рубль? Какая валюта менее волатильна? Куда вложить рубли? Этими вопросами задавалось ни одно поколение инвесторов. Правило о диверсификации портфеля распространяется не только на инвестиции в разные типы активов, но и на вложения в разные виды валют и инструментов, связанных с ней. Держать весь портфель в рублевых инструментах такая же плохая идея, как и вкладываться в одни лишь акции Apple. Сейчас расскажем почему.

Помните: все примеры, упомянутые в статье, используются в образовательных целях и не являются инвестиционной рекомендацией.

Почему важно инвестировать не только рубли

Представьте, что в далеком 2010 году вы купили 10 акций американской транспортной компании «Бизон» за $100. Тогда доллар стоил 29 рублей. В 2020 году вы решили продать эти акции на пике, когда они стоили $200, а за доллар давали уже 90 рублей. Если переводить эти сделки в рубли, то получается, что покупка прошла по цене 2,9 тысяч рублей, а продажа — по 18 тысяч рублей. Если бы не было валютной переоценки, то доход составил бы только 5,8 тысяч рублей.

Таким образом, бОльший доход вам принес не сам актив, который показал хороший рост, а разница в курсах валют, что тоже является приятным бонусом при инвестициях на фондовом рынке. Если бы вы вкладывались в долларах, то не смогли бы получить такой высокий доход. Однако, стоит помнить, что при укреплении рубля и падении доллара вы получили бы убыток.

Как можно инвестировать в валюту

Ставки по банковским вкладам в валюте сейчас гораздо ниже, чем по рублевым, — меньше одного процента. К тому же выбор валюты для депозита очень узкий — в основном, это доллары и евро. Но существуют другие инструменты, которые помогут не только сберечь собственные средства в иностранной валюте, но и приумножить их.

  • Трейдинг

Если вас интересует трейдинг, или краткосрочные инвестиции, то можно отслеживать курсы валют на Московской бирже и через брокера покупать или продавать валюту, получая доход на ее скачках. Это выгоднее, чем менять валюту в банках, однако нужно тратить много времени и сил на отслеживание котировок.

  • Акции иностранных компаний

Вы можете начать инвестировать в акции иностранных компаний. На Санкт-Петербургской бирже их 1,4 тысяч, и торги проходят в долларах. К тому же инвестировать в зарубежные акции с 2020 года можно и на Московской бирже, но уже в рублях. При этом дивиденды и в том, и в другом случае вы будете получать в иностранной валюте. Подробнее об устройсте биржи и совершении сделок читайте здесь.

  • Еврооблигации

Это ценные бумаги, которые выпущены в иностранной для инвестора валюте. Еврооблигации могут выпускать как компании, так и государства. В целом это такие же инструменты как обычные облигации: компания занимает у вас деньги и обещает отдать их с процентами. В конце действия облигации вы получаете сумму, которую вложили, а в течение этого периода — проценты в виде купонов. При этом доходность складывается их трех факторов: купонные выплаты, рост курса валюты и изменение цены еврооблигации (если вы ее продаете дороже, чем купили).

  • БПИФ, ETF или ПИФ

Еще вложить валюту можно в паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в иностранные активы: акции, еврооблигации, индексы — или же проводят свои расчеты в иностранной валюте. Это могут быть также биржевые ПИФы или ETF. Причем существуют инструменты, в которые вы можете инвестировать в рублях и не терять часть средств на переоценке, а получать доход в долларах. В «Газпромбанк — Управление активами» это ОПИФ «Газпромбанк — Валютные облигации». Фонд инвестирует в еврооблигации, выпущенные российскими компаниями, а также облигации иностранных эмитентов, номинированные в долларах США и обращающиеся на международных финансовых рынках. Плюс еще и в том, что при инвестировании в такой фонд управление вашими средствами берет на себя команда профессионалов.

Что насчет рубля

Широкий выбор инструментов и хорошая доходность не означают, что нужно тут же перекладывать все свои активы в доллары. Если вы только начинаете осваиваться на фондовом рынке, большинство из перечисленных инвестиционных решений не подойдут для самостоятельного инвестирования — они слишком рисковые. У любой другой валюты, как и у рубля, есть инфляция, их курс может меняться относительно валют других стран. Поэтому диверсифицируйте свой портфель и держите в нем инструменты, базирующиеся как минимум на двух валютах.

Диверсифицируйте портфель и держите в нем инструменты, базирующиеся как минимум на двух валютах.

Что такое валютная переоценка

Важным препятствием для инвестирования в валюте является валютная переоценка. Если вы гражданин России, то являетесь налоговым резидентом этой страны. Это значит, что доход, полученный от всех операций с российскими инструментами на Московской бирже, облагается подоходным налогом в 13%.

Если речь идет о валюте или инструментах, которые вы покупали не за рубли, то расчет налогов идет намного сложнее. Доход от этих сделок считается так, будто бы все они совершались в российской валюте. Для этого используется курс Банка России на дату совершения сделки. Это и сеть валютная переоценка: то есть налогооблагаемая база зависит не только от прироста актива в цене, но и от изменения курса валюты.

При этом налог на доходы физических лиц (НДФЛ) от инвестирования в ПИФы нужно будет заплатить, если пай был у вас менее трех лет. А для еврооблигаций Минфина России в 2019 году валютная переоценка была вовсе отменена.

Валютная переоценка — расчет по налогам, при котором налогооблагаемая база зависит от прироста актива в цене и от изменения курса валюты.

Что запомнить

  • Диверсифицировать портфель необходимо не только по типу инструментов, но и по странам и валюте. Это поможет не зависеть от экономики одной страны и захеджировать риски.
  • Если вы хотите иметь сбережения не только в рублях, не обязательно покупать физические доллары. Можно вложиться в акции иностранных компаний, еврооблигации, БПИФ, ETF или ПИФ.
  • При расчете доходности учитывайте валютную переоценку, которая прямо влияет на НДФЛ.

Оцените статью:

Ещё
Практика
Теория
Практика
Разное

Теория
2378
12 мая 2021
На чтение: 17 минут
Теория
1397
27 апреля 2021
На чтение: 14 минут
Теория
2710
26 апреля 2021
На чтение: 12 минут
Теория
3126
9 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Теория
5962
5 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Теория
1916
4 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
1759
1 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
1623
21 января 2021
На чтение: 9 минут
Теория
1283
18 января 2021
На чтение: 8 минут
Практика
431
27 сентября 2021
На чтение: 4 минуты
Практика
2069
28 мая 2021
На чтение: 16 минут
Практика
824
28 апреля 2021
На чтение: 10 минут
Практика
1584
20 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Практика
688
10 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Практика
547
3 февраля 2021
На чтение: 3 минуты
Практика
787
18 января 2021
На чтение: 5 минут
Разное
422
13 мая 2021
На чтение: 8 минут
Разное
895
19 февраля 2021
На чтение: 4 минуты
Разное
970
16 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Разное
1508
11 февраля 2021
На чтение: 7 минут
Разное
1057
8 февраля 2021
На чтение: 9 минут
Разное
490
29 января 2021
На чтение: 3 минуты
Помогите нам стать лучше: оцените журнал
Оставить отзыв
Читать статьи интересно, темы раскрыты понятно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Читать статьи легко и удобно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Журнал выглядит стильно и современно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Расскажу про журнал друзьям и родным

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Чего вам не хватает в журнале?

Оставьте комментарий или поделитесь общим впечатлением

Отправить
Спасибо!

Хотите получать материалы про инвестиции на электронную почту?
Подпишитесь на нашу рассылку.
Будем присылать самые интересные статьи каждый месяц.

Подписаться
Пропустить
Поделитесь полезными статьями про инвестиции и деньги с друзьями!
F Vk